7月25日，銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告（2025年上）》。

數據顯示，上半年，理財產品平均年化收益率為2.12%，累計為投資者創造收益3896億元，較去年同期增長14.18%。截至6月末，銀行理財市場存續規模為30.67萬億元，較年初增加2.38%，同比增加7.53%。

此外，部分銀行以及理財公司陸續披露2025年上半年理財業務報告。整體來看，多數理財公司的管理規模正增長，多家未設立理財公司的中小銀行（簡稱“非持牌銀行”）自營理財規模壓降明顯，有銀行規模環比降幅超40%。

理財公司市占率上升

《報告》顯示，32家理財公司市占率進一步上升。截至2025年6月末，銀行理財市場存續規模為30.67萬億元，其中理財公司產品存續規模達27.48萬億元，較年初增加4.44%，同比增加12.98%，占全市場的比例達到89.61%。

據中國證券報記者不完全統計，截至7月25日，浦銀理財、華夏理財、蘇銀理財、恒豐理財、青銀理財5家理財公司已披露2025年上半年理財業務報告。整體來看，多數理財公司的管理規模呈現正增長，固收類理財產品為主流。

截至2025年6月末，恒豐理財、華夏理財和蘇銀理財的存續理財產品規模相較于2024年末增長較快，分別增長25.08%、19.18%、17.72%，分別增至2075.41億元、9931.11億元、7453.84億元；浦銀理財存續理財產品規模實現小幅增長，較上年末增長1.91%，至12948.23億元。青銀理財規模下降4.94%，至1894.8億元。

2024年以來，大部分非持牌銀行根據自身資源稟賦，穩妥推進結構性壓降，自營理財規模有所下降。

截至2025年6月末，漢口銀行存續理財產品規模為385.23億元，均為固收類理財產品。相較上年末，存續理財產品規模減少60余億元，固收類理財產品數量減少40余只。

部分銀行存續理財產品規模下降超40%。數據顯示，截至6月末，臺州銀行存續理財產品6只，存續理財產品規模為24.08億元，較2024年末下降48.48%；河北銀行存續理財產品規模119.98億元，較2024年末下降45.05%。此外，湖南銀行、上饒銀行等自營理財規模也明顯下降。

上半年為投資者創收3896億元

《報告》顯示，上半年，理財產品累計為投資者創造收益3896億元。其中，理財公司累計為投資者創造收益3297億元，銀行機構累計為投資者創造收益599億元。

數據顯示，截至2025年6月末，現金管理類理財產品存續規模持續減少，相較年初減少0.9萬億元至6.4萬億元；二級（中低）與五級（高）風險等級的理財產品存續規模相較年初有所增長。固定收益類產品仍占絕大比例，截至6月末存續規模為29.81萬億元，占全部理財產品存續規模的比例達97.2%，較年初減少0.13個百分點，較去年同期增加0.32個百分點。

上半年，理財產品資產配置較年初有所調整，在增配公募基金、現金及銀行存款、非標債權及金融衍生品的同時，減少了對債券、同業存單和權益類資產的配置比例。

投資者結構仍以個人投資者為主，機構投資者數量小幅增長。截至6月末，理財市場個人投資者數量為1.34億個，占比為98.66%；機構投資者數量為182萬個，占比為1.34%。其中，風險偏好為一級（保守型）和五級（進取型）的個人投資者數量占比較去年同期有所增加，分別增加1.03個百分點和1.25個百分點；風險偏好為二級（穩健型）的投資者仍最多，占比達33.56%。